公募基金“好学生”晒成绩单 德才兼备方能胜出_东兴新闻网

公募基金“好学生”晒成绩单 德才兼备方能胜出

2017-11-04来源:澳门太阳城网站

如果问,2017年在公募基金行业一个好学生长什么样?就是国泰基金这个样子。在今年前三个季度业绩中,国泰基金表现可以用惊艳来形容,多只产品的净值一骑绝尘。今天,我们就来探索一下,国泰基金这名好学生,到底有什么秘密?

权益产品业绩燃爆

2017年,买到国泰的产品的投资者,幸福就是这么简单。根据WIND数据显示,截至10月31日,今年以来国泰基金旗下有14只主动权益类基金净值增长率超过20%,其中8只基金的涨幅超过30%。

其中,部分产品业绩表现突出,成立于2015年8月4日的国泰互联网+基金今年以来的净值增长率高达57.03%,位居同类195只普通股票型基金第一名,也成为今年第一只收益率超过50%的股票型基金。此外,国泰新经济、国泰金鑫和国泰成长优选三只基金分别以50.71%、49.45%和48.54%的净值增长率位居同类基金前十名。

受益于亮眼的表现,国泰金鹰增长、国泰金龙行业精选、国泰价值经典、国泰互联网+、国泰成长优选获得投资者大额申购,5只基金仅三季度合计申购量超过百亿。其中前两只基金三季度申购量均在20亿份以上,分别为27.69亿份、32.99亿份。

除了今年业绩,国泰基金经过多年积累,还涌现出了一批长跑选手。2007年,上证综指创下历史性高点6124点,到现在,整整十年过去了。现在上证综指不过3400点左右,但是国泰基金一批长跑基金却早已创出了新高。

根据WIND数据显示,国泰金龙行业精选、国泰金鹏蓝筹价值、国泰金鼎价值精选、国泰金牛创新成长、国泰金鹰增长五只基金在2007年10月16日——2017年10月16日的十年期间分别上涨了92.61%、32.30%、27.56%、84.26%和134.61%。值得一提的是,成立于2002年5月8日的国泰金鹰增长基金成立以来的累计净值增长率高达1268.07%,年化收益率为18.45%。

多种策略风格大丰收

纵观国泰基金今年的业绩,并不是个别基金出类拔萃,而是整体大爆发。从前三季度的统计数据来看,四位国泰基金经理进入前三季权益类基金经理赚钱能力榜前50强,成为入围该榜单人数最多的基金公司之一。

其中,基金经理申坤、杨飞、周伟锋以及彭凌志共管理了10只基金,今年前三季的收益率均达到或超过25%。这10只基金覆盖成长、价值、中小盘等不同风格。一家公司,各种策略全面开花,这种表现在今年2017年整个公募基金行业中也极为罕见。

申坤于2010年4月加入国泰基金管理有限公司,是公司培养的年轻基金经理代表之一,在她的管理下,国泰成长优选和国泰金鑫两只基金成为业绩稳定得“明星产品”。申坤表示,她一直致力于积极挖掘真成长公司,擅长把握企业的业绩成长性,赚企业业绩增长的钱,赚业绩超预期提升估值的钱。

国泰基金经理申坤

“可能很多人觉得我擅长把握成长性机会,在当前市场环境中会有不适应。但事实上,今年以来国泰成长优选和国泰金鑫的业绩在市场中排名仍然靠前,因为我们坚守的是业绩带动下的成长机会,而不是牛市氛围下靠讲故事的小市值成长股。”申坤表示。

杨飞团队持仓方面相对比较集中,擅长基本面右侧的成长投资,擅长挖掘高景行业。“我比较谨慎,但并不保守。保守的基金经理的股票都很分散,而我会在估值较为便宜的情况下敢于重仓,在估值较高后再兑现收益。”杨飞表示。

国泰基金经理杨飞

周伟锋团队投资策略涵盖相对收益和绝对收益两种策略,投资风格包含成长、价值及灵活配置。对于市场都喜欢的热点投资,他有自己的理解。他认为投资过程要追长期的行业“真热点”而不是短期市场炒作的“假热点”。真正的热点意味着,这个行业发生了真正的变化。“投资就是始终坚持做自己能力圈范围内的事,并不断扩大自己的能力圈,从而有效的捕捉更多投资机会。”

国泰基金经理周伟锋

程洲在国泰基金从事投资已经13年了,他经历过两轮牛熊,从策略研究员成长为明星基金经理,他的团队不仅擅长大类资产配置,而且对市场节奏掌握得比较准确,所管理的基金收益回撤水平显着低于同行。

“A股曾经有过一个统计,一年翻三倍的股票很多,三年翻一倍的股票却很少。很多人股票亏钱,究其原因,很可能是高位的时候交易量太大,底部的时候参与的人太少,就像基金发行一样,在市场情绪高昂的时候,风险反而可能很大。”程洲偏好行业中的龙头上市公司,原因在于龙头公司在商业模式、盈利模式或是管理层机制方面均具备独特的优势,未来发展空间更大。

国泰基金经理程洲

除了权益类产品,国泰的其它类别投资也是竞争力十足,比如说债券型基金的长跑冠军国泰金龙债。2012年至2016年5年间,国泰金龙债不仅年年跑赢业绩比较基准,而且全部实现了正收益。Wind资讯显示,截至2017年10月30日,最近五年其回报率为35.34%,2003年12月成立以来总回报率为114.14%,年化回报率为5.73%,是名符其实的长跑健将。

在被誉为公募基金业奥斯卡奖的2017年金牛奖颁奖礼上,国泰基金拿下“海外投资金牛基金公司”、“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、“五年期开放式债券型持续优胜金牛基金”等6项大奖,意味着在主动权益、海外投资、债券投资都有不错表现。可以说,国泰旗下基金呈现百花齐放的态势,投资者在这里基本上可以实现“一站式”投资。

事业部制激发人才战斗力

国泰基金近几年业绩持续向好,一大原因是人的战斗力被释放。这几年,公募基金事业部制拥趸甚多,但真正出成绩的却不多,国泰基金是这一轮事业部制大潮中的真正享受到红利的公司之一。

不同于其他事业部制公司,从国泰基金经理的履历可以看出,大部分基金经理都是在国泰从研究员开始做起,并一路成长到团队负责人。这说明了国泰基金的投研平台可以持续不断产出优秀的基金经理。更为重要的是,国泰投资文化能够容下不同投资风格和策略,形成了互相良性竞争的投资生态。

“国泰基金的生态是丰富的,这不是传统的所谓成长和价值简单区分,而是在每一个细分的领域都能做得很好,这也使得在做资产配置的时候,可以进一步精细化、细分化。在这里,无论是机构投资者还是个人投资者,都能实现它的多元化资产配置。”国泰基金总经理周向勇此前在接受采访时表示。

国泰基金总经理周向勇

可以说事业部制是国泰基金近几年发展的缩影,在取得一些成就的同时,公司也在不断完善事业部机制,希望通过内部传承的投研文化和底蕴,与事业部机制创新融为一体,唯有这样,这家行业第一家成立,即将迎来20周年的基金管理公司打造‘国内一流、国际知名’的全方位、综合性资管公司的发展愿景才能最终实现。

责任编辑:冯莉(EN015)

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